今年以來，以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融受到了比較嚴格的監(jiān)管，在資本市場的表現(xiàn)也不如前一段時間火熱，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)平臺開始換上科技金融（Fintech）的外衣，希望借此繞開嚴苛的監(jiān)管條件。然而，無論如何裝扮，都無疑希望套上金融業(yè)務(wù)的光環(huán)，尤其是要注意的是，在一輪又一輪的熱詞概念炒作的背后，監(jiān)管套利的風險不可忽視。但什么是Fintech，什么是Fintech企業(yè)，在概念上還存在一些分歧，而導致分歧的主要原因是對金融與科技的本質(zhì)認識有所偏差?？上驳氖侨涨把胄袕娬{(diào)要劃清互聯(lián)網(wǎng)金融和Fintech的界限，指出Fintech企業(yè)要與持牌機構(gòu)合作才能從事金融業(yè)務(wù)，明確了“技術(shù)是技術(shù)，金融是金融”，為進一步規(guī)范和監(jiān)管奠定了基礎(chǔ)。同時，從中我們也可以看出金融行業(yè)未來創(chuàng)新發(fā)展的趨勢，是尋求金融與科技的結(jié)合，在新科技與專業(yè)性中尋求平衡與發(fā)展。

從技術(shù)提供者到金融行業(yè)的創(chuàng)新者

在新技術(shù)運用與金融專業(yè)的結(jié)合過程中，“互聯(lián)網(wǎng)金融”概念在國內(nèi)風光無限，而“金融科技”則是國外較為普遍的提法。顯然，金融科技的范疇遠遠超過了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，還包括智能機器人、VR、生物驗證技術(shù)等新科技的方方面面。同時“金融科技”概念強調(diào)在金融體系中更積極地更多地融入現(xiàn)代科技元素，提倡利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新技術(shù)進行風險控制和平臺管理。

單純從字面上看，金融科技（Fintech）可以理解為金融服務(wù)和科技的結(jié)合，而所謂的金融科技企業(yè)的本質(zhì)，則更應該體現(xiàn)為面向金融機構(gòu)提供金融服務(wù)的系統(tǒng)開發(fā)和技術(shù)提供者。金融科技（Fintech）并不是一個從天而降，從金融行業(yè)外部突然冒出來的特殊領(lǐng)域，追根溯源，可以說是過去數(shù)十年金融機構(gòu)不斷進行大規(guī)模IT投資而催生領(lǐng)域。

從美國專業(yè)雜志American Banker近年來公布的Fintech企業(yè)情況可以看到一個明顯的變化趨勢就是，該類企業(yè)逐漸從金融行業(yè)的技術(shù)提供者變身為金融服務(wù)的提供者。早期的Fintech企業(yè)主要是指向金融機構(gòu)提供具有更強金融專業(yè)功能的，更高安全度和信賴程度的IT系統(tǒng)供應商。然而，最近越來越多的Fintech企業(yè)更加傾向于向用戶直接提供金融服務(wù)。服務(wù)的領(lǐng)域覆蓋了家庭賬單管理、會計軟件、貸款、結(jié)算等諸多方面。以前站在金融科技前沿的這些IT企業(yè)，悄然變身為金融領(lǐng)域的創(chuàng)新者（或稱為攪局者），以至于到目前來看，在人們的視野中形成一種錯覺，就是認為“Fintech企業(yè)”就等于從事金融服務(wù)的企業(yè)

追求新技術(shù)與金融專業(yè)性的平衡發(fā)展

從曾經(jīng)集中于系統(tǒng)的研發(fā)，為金融行業(yè)提供金融技術(shù)支持，到現(xiàn)在開始面向用戶直接提供金融服務(wù)，反映出現(xiàn)代金融的發(fā)展趨勢的特征是在IT技術(shù)與金融專業(yè)性之間尋求平衡。

以銀行業(yè)為例，全國性結(jié)算系統(tǒng)的開發(fā)和運營，自動取款機（ATM）的普及，以及近年來的網(wǎng)絡(luò)銀行，智能手機應用軟件等等的發(fā)展，無論是從消費者的角度，還是從金融服務(wù)提供方的角度，都要求金融行業(yè)不斷導入新技術(shù)新知識，更新金融行業(yè)服務(wù)的形態(tài)和內(nèi)容。比如，一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，消費者對信息的“檢索”能力大大增強，而智能手機的日常生活化也讓消費者追求自我滿足度的欲望越來越大，迫使金融機構(gòu)開發(fā)新的系統(tǒng)和用戶界面等提升金融服務(wù)的功能。另一方面，從金融服務(wù)提供者的角度看，新的IT服務(wù)不斷涌現(xiàn)，公共云平臺和服務(wù)器的普及，使原來昂貴的系統(tǒng)開發(fā)成本急劇下降，專業(yè)領(lǐng)域與周辺技術(shù)的接口利用等越來越方便。在上述兩種趨勢的互動之下，金融科技企業(yè)如雨后春筍般，蓬勃發(fā)展，產(chǎn)生出多種多樣類型的企業(yè)。

盡管對尚處于發(fā)展初期階段的金融科技企業(yè)，要明確進行分類還有一定的難度，尤其是其中很多企業(yè)并沒有把自己定位為Fintech企業(yè)，但從各個金融創(chuàng)投企業(yè)所綁定的金融業(yè)務(wù)來看，大致包括：以提高效率和簡化貸款業(yè)務(wù)手續(xù)的企業(yè)，以理財軟件和會計軟件中心的財務(wù)數(shù)據(jù)可視化企業(yè)，以及利用智能手機和電商網(wǎng)站、提高小額結(jié)算以及匯款效率的專業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)。同時，也包括傳統(tǒng)的、為銀行以及金融機構(gòu)研發(fā)用戶界面提高用戶滿意度的金融服務(wù)基礎(chǔ)系統(tǒng)供應商，和新技術(shù)開發(fā)企業(yè)集中于區(qū)塊鏈技術(shù)挖掘、提供新的安全加密技術(shù)，以及新的數(shù)據(jù)保存和保護方案。

回歸金融和科技本質(zhì)創(chuàng)新發(fā)展

無論將金融科技企業(yè)定位為金融行業(yè)的技術(shù)提供者也好，還是金融服務(wù)的參與者也好，都必須厘清金融和金融科技的本質(zhì)。

要回答什么是Fintech的本質(zhì)，首先需要明確金融的本質(zhì)。從行業(yè)分類的角度來看，金融行業(yè)的本質(zhì)歸屬于信息產(chǎn)業(yè)。一般來說，金融行業(yè)提供的主要服務(wù)內(nèi)容，包括銀行結(jié)算、資金借貸、支付功能等。在現(xiàn)代金融業(yè)中，也包括證券和保險、信用卡、信息咨詢、專業(yè)分析等。

學術(shù)界關(guān)于金融企業(yè)的本質(zhì)，更多地強調(diào)的是其金融功能，如結(jié)算功能和資金池功能。同時，要提供金融服務(wù)，就必須要具備信息生產(chǎn)、加工、存貯、反饋等功能。金融行業(yè)的諸功能是由人工來完成，還是由系統(tǒng)自動處理，決定了不同業(yè)務(wù)的效率和工作的方式。換言之，傳統(tǒng)方式中由人工承擔的服務(wù)功能，隨著金融技術(shù)的發(fā)展和運用，正逐步由IT系統(tǒng)來自動完成和提供，這個過程不僅大大提高了服務(wù)的效率，同時也催生了新的金融功能，產(chǎn)生了新的運營模式。因此從這個角度來看，F(xiàn)intech本身，是技術(shù)進步和金融業(yè)務(wù)進化的產(chǎn)物。

需要反復強調(diào)的是，金融行業(yè)是關(guān)乎國民經(jīng)濟的重要基礎(chǔ)性行業(yè)，與其他產(chǎn)業(yè)相比，在信息的生產(chǎn)、處理、存貯等方面要求更高水平的安全性和信賴性，甚至需要零錯誤以保證處理時間和方式的正確性。因此，金融行業(yè)未來的引領(lǐng)者，既需要擁有長期從事金融業(yè)務(wù)運營的經(jīng)驗和專業(yè)知識，同時又要能夠緊跟新技術(shù)潮流，及時運用信息生產(chǎn)、處理的新技術(shù)，開發(fā)新的金融服務(wù)和業(yè)務(wù)方式，推動金融行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。